Wooldridge "Introductory Econometrics" 第2部 Regression Analysis with Time Series Data における改訂個所のまとめ
3章しかないからと侮ってはいけn…ってあれ？
モチベーション
別記事で、Wooldridge "Introductory Econometrics"の入手しやすい第5版と最新7版との比較をして、改訂されている章を確認しました。
Introductory Econometrics: A Modern Approach
- 作者:Jeffrey M. Wooldridge
- 出版社/メーカー: South-Western Pub
- 発売日: 2019/01/04
- メディア: ハードカバー
Introductory Econometrics: A Modern Approach 5e
- 作者:Wooldridge
- 出版社/メーカー: センゲージ・ラーニング
- 発売日: 2012/09/26
- メディア: ハードカバー
scientia-socialis-f-discolor.hatenablog.com
ところが、章単位でも結局半分くらいの章で改訂があると書かれていて、「改訂された章だけ読む」があまり時間・労力の節約効果を持たなそうでした。
そこで、節レベル・キーワードまで変更点を確認しよう、というのがこの記事の趣旨です。
この記事では第2部：Regression Analysis with Time Series Data（第10~12章）を確認します。
第1部 （第2~9章）はこちら
第3部（第13~19章）はこちら
手法
全て精読していると時間がないので、とりあえず以下の2つの観点で比較してみることにしました：
- 節構成の変化：追加された節があるか
- Key Termの変化：トピック単位で説明が追加されているか
主な変更は大体この辺りに表れているというのが私の肌感覚です。
第2部：Regression Analysis with Time Series Data
Part 2は以下の章構成になっています*1。
Ch.10 Basic Regression Analysis with Time Series Data
Ch.11 Further Issues in Using OLS with Time Series Data
Ch.12 Serial Correlation and Heteroskedasticity in Time Series Regressions
（引用：Wooldridge "Introductory Econometrics" 7th ed.）
このうち、6版・7版の改訂では第12章で大工事があったようです（別記事参照）。10章・11章も含めて改訂内容をざっくり確認していこうと思います。
追加された内容
各章について、第5版→第7版で新たに加わった節・Key Termsを確認しました。ここに書いていない節については、節タイトルも含め全く変わっていません*2。
第10章・第11章について
いずれも、節構成・Key Termsともに変化がありませんでした。
この2章は時系列データの回帰分析をやるときの基礎的な注意点などがまとまっている章で、周期性の除去やOLSの望ましい性質が成り立たないなど、かなり基礎的かつ一般的な話題が多いので、改訂がないのもやや納得できます。
第12章：Serial Correlation and Heteroskedasticity with Time Series Regressions
Part 2において唯一大きな改変が施されているのがこの章です。節構成全体として順番を変えたほか、新たな節が加わっています。
まず節構成の変化としては、自己相関・不均一分散に対して頑健な標準誤差の推定についての節が前半にうつったことが大きな変化に思えます。
5th ed.
7th ed.
12-1 Properties of OLS with Serially Correlated Errors
12-2 Testing for Serial Correlation
12-3 Correcting for Serial Correlation with Strictly Exogenous Regressors
12-4 Differencing and Serial Correlation
12-5 Serial Correlation-Robust Inference after OLS
12-6 Heteroskedasticity in Time Series Regressions
12-1 Properties of OLS with Serially Correlated Errors
12-2 Serial Correlation-Robust Inference after OLS
12-3 Testing for Serial Correlation
12-4 Correcting for Serial Correlation with Strictly Exogenous Regressors
12-5 Differencing and Serial Correlation
12-6 Heteroskedasticity in Time Series Regressions
（引用：Wooldridge "Introductory Econometrics" 5th ed, 7th ed. 強調は筆者)
自己相関への対応としてOLSの標準誤差をRobustなものに変える（？）という対応が普通になってきているらしく、クロスセクションデータの標準誤差の説明と順序を合わせたようにも思えます。
12-2節は順序が前に移動したのと同時に、節内に新しいKey Termsが3つ登場しています。これらはいずれも概念自体は5版の段階で登場していて、7版でKey Termsとして指定されたものなので、特段新しいトピックというわけでもなさそうです。ただ、Newey-West SEについては説明がかなり詳しくなっている印象なので、確認して損はないかもしれません。
- Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent (HAC) standard errors
- Newey-West standard error
- Truncation Lag
（Wooldridge "Introductory Econometrics" 7th ed. より抜粋)
加えて、既存の節の中にも新たなトピックが加筆されていました。
- 12-4 Correcting for Serial Correlation with Strictly Exogenous Regressors
- 12-4e: What if the Serial Correlation Model Is Wrong?
（Wooldridge "Introductory Econometrics" 7th ed. より抜粋)
既存の節については新しいトピックを除けば、先に説明が移った12-2節との関連性についての追記があった程度で、内容はそこまで変わっていないのでは…という感覚がありました。
まとめ
説明の順番を変えたとはいえ、内容についてはほとんど変化がなかった印象です。この部分については最新版の参照はそこまで重要でないかもしれません。しいて言うなら追加された12-4節を読むか…ってくらい。
そもそもWooldridgeといえばCross-Sectional & Panel Dataに特化した上級本を書いていることで有名な方なので、時系列については一通り勉強したら別の本を参照したほうがいいかもしれませんね。
ご参考になれば幸いです。
